VPS | Đầu tư theo phương pháp Trend following và Price action

Khác với phân tích cơ bản, chiến lược phân tích kỹ thuật tập trung vào sự chuyển động giá, qua đó giúp các nhà đầu tư xác định xu hướng và điểm gia nhập thị trường hiệu quả và chính xác hơn. Trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, có 2 phương pháp nổi bật: giao dịch theo hành động giá (Price action) và giao dịch theo xu hướng (Trend following).

1. Giao dịch theo xu hướng (trend following) trong phân tích kỹ thuật

Xu hướng là gì?

Xu hướng là sự chuyển động có hướng của giá theo thời gian. Khung thời gian thường được chia làm 3 loại: Ngắn hạn (dưới 1 năm), trung hạn (1-3 năm) và dài hạn (trên 3 năm). Khi đánh giá về kỹ thuật, xu hướng sẽ thể hiện ý chí của dòng tiền khi tham gia vào cổ phiếu.

Giao dịch theo xu hướng (trend following) là gì?

Giao dịch theo xu hướng (trend following) thường được sử dụng khi nhà đầu tư giao dịch trên các thị trường tài chính nói chung. Dựa vào phương pháp này mà nhà đầu tư có thể nhận biết và tận dụng được các xu hướng chủ đạo của thị trường để đưa ra các quyết định đầu tư trong ngắn hạn cũng như dài hạn.

Ba loại xu hướng phổ biến trong phân tích kỹ thuật

Có 3 dạng xu hướng chính trong phân tích kỹ thuật: tăng, giảm và đi ngang.

• Xu hướng tăng: Xu hướng tăng của cổ phiếu cho thấy ý chí duy trì mua của nhà đầu tư, dòng tiền lớn đang nằm trong cổ phiếu. Xu hướng được hình thành khi giá tạo các đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước.
• Xu hướng giảm: xu hướng giảm của cổ phiếu cho thấy ý chí duy trì bán của nhà đầu tư, dòng tiền lớn đang dần rút ra khỏi cổ phiếu. Xu hướng bán được hình thành khi giá tạo các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và đáy sau thấp hơn đáy trước.
• Xu hướng đi ngang (sideway): được hiển hiện qua việc các đỉnh sau bằng đỉnh trước và đáy sau bằng đáy trước. Trạng thái không rõ xu hướng của cổ phiếu cho thấy dòng tiền lớn hay đám đông nhà đầu tư đang giằng co khi có nhiều ý chí trái chiều nhau.

Xu hướng đồng thuận và xu hướng nghịch

• Xu hướng thuận là sự đồng thuận của hướng giá khi so sánh trên hai khung thời gian ngắn và dài. Xu hướng càng mạnh tức là giá đồng thuận trên cùng 2 khung thời gian.
• Xu hướng nghịch: là sự nghịch đảo xảy ra trên hai khung thời gian ngắn và dài. Tức là khi xu hướng trên khung thời gian dài là tăng hoặc giảm thì điều ngược lại xảy ra trên khung thời gian ngắn hơn. 

2. Giao dịch theo hành động giá (Price action) trong phân tích kỹ thuật

Price action là gì?

Price action (hành động giá) là kiểu giao dịch dựa trên những biến động giá của một cổ phiếu. Qua đó, nhà đầu tư sẽ quan sát những thay đổi của giá trên biểu đồ kỹ thuật để đánh giá hành vi giao dịch giữa hai phe mua và bán. Và qua đó, họ có thể xác định được những xu hướng dịch chuyển tiếp theo của giá cổ phiếu đó. 

Những điểm mạnh, điểm yếu của price action

 Điểm mạnh:

• Dễ hiểu và dễ áp dụng: Phương pháp giao dịch dựa trên hành động giá là một phương pháp vô cùng dễ hiểu. Nhà đầu tư chỉ cần quan sát những diễn biến của giá trên đồ thị để xác định những xu hướng tiếp theo của cổ phiếu, qua đó có thể đưa ra các quyết định đầu tư. 
• Không có độ trễ: hành động giá sử dụng trực tiếp biểu đồ giá - được cập nhật một cách liên tục nên nhà đầu tư có thể tiếp cận một cách nhanh chóng và đón đầu được xu hướng giá khi đưa ra quyết định đầu tư.
• Nâng cao khả năng tư duy: Khi giao dịch dựa vào price action, nhà đầu tư hoàn toàn có thể chủ động đánh giá và đưa ra quyết định đầu tư thay vì phải phụ thuộc vào số liệu từ các bên thứ ba. Qua phương pháp này, nhà đầu tư hoàn toàn có thể cá nhân hóa phương pháp giao dịch của mình, nâng cao được khả năng quan sát, phán đoán thị trường của bản thân.

 Điểm yếu: 

• Tính cá nhân hóa cao: Phương pháp giao dịch dựa trên hành động giá dường như sẽ lợi thế hơn cho những nhà đầu tư dày dặn kinh nghiệm, có nhiều thời gian chinh chiến trên thị trường, nhưng đối với những nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm, góc nhìn cá nhân khi phán đoán, nhận định về thị trường thì có nhiều khả năng sẽ đem đến cho họ những rủi ro khi quyết định đầu tư phụ thuộc một cách chủ quan từ quan điểm cá nhân của họ. 
• Price Action không phải là một phương pháp giao dịch thành công tuyệt đối: Bởi thị trường luôn biến động hàng ngày, hàng giờ nên nếu chỉ sử dụng một phương pháp này để đưa ra quyết định đầu tư, nhà đầu tư có thể dễ mắc sai lầm khi đưa ra những quyết định đầu tư ví dụ như khi thị trường cổ phiếu bị thao túng.
• Tốn nhiều thời gian hơn: phương pháp này đòi hỏi nhiều thời gian hơn để theo dõi và nắm bắt những biến động của thị trường. Điều này có thể sẽ là khó khăn của nhiều nhà đầu tư.

Các công cụ phân tích trong Price action

• Dựa vào 1 cây nến

Nhà đầu tư có thể khai thác được rất nhiều thông tin chỉ qua 1 cây nến. Điển hình như: giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất trong phiên và giá thấp nhất trong phiên, màu sắc của cây nến hay râu nến, độ dài thân nến,... cũng là những yếu tố khá quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá được xu hướng của lực cung, lực cầu trên thị trường. 

• Dựa vào hỗ trợ và kháng cự

Thông qua các vùng kháng cự và hỗ trợ, nhà đầu tư có thể tìm được những khoảng giá mà ở đó, cổ phiếu có khả năng cao sẽ đảo chiều xu hướng hoặc là di chuyển chậm lại trước khi tiếp diễn xu hướng của nó. Khi giá tăng lên kháng cự, giá sẽ đảo chiều giảm hoặc chững lại, nhà đầu tư sẽ xem xét để bán cổ phiếu. Khi giá giảm đến vùng hỗ trợ, giá sẽ đảo chiều tăng hoặc chững lại, nhà đầu tư có thể cân nhắc vào lệnh mua.

• Mẫu hình nến

Các mẫu hình nến điển hình sẽ đem lại cho nhà đầu tư rất nhiều thông tin để có thể nhanh chóng dự đoán được xu hướng tiếp theo của cổ phiếu. Một số mẫu hình nến có thể có dự báo về sự đảo chiều của giá, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định kịp thời và tránh thua lỗ.

Ví dụ: Doji, Hammer, Shooting Star,..

• Mô hình giá

Khi kết hợp nhiều cây nến trong một khoảng thời gian nhất định, nhà đầu tư sẽ có những mẫu hình giá. Dựa vào đó, nhà đầu tư có thể xác định tâm lý thị trường và dự đoán những thay đổi của giá trong tương lai

Ví dụ: cốc tay cầm, isolated island, 2 đỉnh 2 đáy, vai đầu vai,...